TAUX

La fonction TAUX renvoie le taux d’intérêt d’un investissement, d’un prêt ou d’une rente en s’appuyant sur une série de flux de trésorerie périodiques réguliers (paiements d’un montant constant et tous les flux de trésorerie à intervalles constants) et un taux d’intérêt fixe.

TAUX(nbre-périodes; paiement; valeur-actualisée; valeur-future; échéance; estimation)

nbre-périodes : Valeur numérique représentant le nombre de périodes. nbre-périodes doit être un nombre supérieur ou égal à 0.

paiement : Une valeur numérique représentant le paiement effectué ou la somme reçue à chaque période. paiement se présente souvent sous la forme de devise. À chaque période, un montant perçu est un montant positif et un montant investi est un montant négatif. Il peut s’agir par exemple d’un remboursement mensuel (négatif) ou d’un paiement périodique perçu sur une rente (positif).

valeur-actualisée : Une valeur numérique représentant l’investissement initial, ou le montant du prêt ou de la rente. valeur-actualisée se présente souvent sous la forme de devise. Au moment 0, un montant perçu est un montant positif et un montant investi est un montant négatif. Il peut s’agir par exemple d’un montant emprunté (positif) ou du règlement initial fait sur un contrat de rente (négatif).

valeur-future : Une valeur numérique facultative représentant la valeur de l’investissement ou la valeur résiduelle de la rente (montant positif), ou du solde restant dû d’un prêt (montant négatif) à l’issue du dernier paiement. valeur-future se présente souvent sous la forme de devise. À la fin de la période d’investissement, un montant perçu est un montant positif et un montant investi est un montant négatif. Il peut s’agir par exemple du paiement libératoire d’un prêt (négatif) ou de la valeur résiduelle d’un contrat de rente (positif). En l’absence de valeur-future, la valeur par défaut correspond à 0.

échéance : Valeur modale facultative indiquant si les paiements sont dus au début ou à la fin de chaque période. Pour la plupart des crédits hypothécaires et autres prêts, le premier paiement doit être effectué à la fin de la première période (0), ce qui est la valeur par défaut. Par contre, la plupart des paiements dans le cadre d’un crédit-bail ou d’une location, et certains autres types de paiements, sont dus au début de chaque période (1).

clôture (0 ou omis) : Le paiement est considéré comme reçu ou versé à la fin de chaque période.

début (1) : Le paiement est considéré comme reçu ou versé au début de chaque période.

estimation : Une valeur numérique facultative représentant l’estimation initiale du taux de rendement. estimation correspond à une valeur numérique, et doit être saisi sous la forme d’un nombre décimal (par exemple 0,08) ou d’un pourcentage (par exemple 8 %). En cas d’omission, la valeur par défaut est de 10 %. Si la valeur par défaut ne donne pas de solution, essayez d’abord une valeur positive plus grande. Si cela ne donne rien, essayez une petite valeur négative. La valeur minimum autorisée est -1.

Exemple
Supposons que vous planifiez une épargne destinée à financer les études supérieures de votre fille. Elle vient d’avoir 3 ans et vous partez de l’hypothèse qu’elle entrera au collège dans 15 ans (nbre-périodes de 1512). Vous pensez devoir disposer de 150 000 $ (valeur-future, qui est positive, car il s’agit d’un encaissement) sur un compte d’épargne quand elle atteindra l’âge d’entrer au collège. Vous pouvez mettre de côté 50 000 $ dès à présent (la valeur-actualisée est de -50 000, car il s’agit d’un décaissement) et verser 200 $ (le paiement* est de -200 $, car il s’agit également d’un décaissement) sur le compte au début de chaque mois. Au cours des 15 prochaines années, le compte devrait percevoir des intérêts mensuellement (taux-périodique de 0,045/12). =TAUX(1512; -200; -50000; 150000; 1; 0,1/12) renvoie approximativement 0,376 962 210 924 744 %, qui est une valeur mensuelle, car nbre-périodes* était mensuel, ou un taux annuel approximatif de 4,52 %. Par conséquent, si le compte d’épargne est supposé percevoir au moins ce taux au cours de la période, il augmentera jusqu’à atteindre au moins 150 000 $ en 15 ans.

Exemple

Supposons que vous planifiez une épargne destinée à financer les études supérieures de votre fille. Elle vient d’avoir 3 ans et vous partez de l’hypothèse qu’elle entrera au collège dans 15 ans (nbre-périodes de 15*12). Vous pensez devoir disposer de 150 000 $ (valeur-future, qui est positive, car il s’agit d’un encaissement) sur un compte d’épargne quand elle atteindra l’âge d’entrer au collège. Vous pouvez mettre de côté 50 000 $ dès à présent (la valeur-actualisée est de -50 000, car il s’agit d’un décaissement) et verser 200 $ (le paiement est de -200 $, car il s’agit également d’un décaissement) sur le compte au début de chaque mois. Au cours des 15 prochaines années, le compte devrait percevoir des intérêts mensuellement (taux-périodique de 0,045/12).

=TAUX(15*12; -200; -50000; 150000; 1; 0,1/12) renvoie approximativement 0,376 962 210 924 744 %, qui est une valeur mensuelle, car nbre-périodes était mensuel, ou un taux annuel approximatif de 4,52 %. Par conséquent, si le compte d’épargne est supposé percevoir au moins ce taux au cours de la période, il augmentera jusqu’à atteindre au moins 150 000 $ en 15 ans.

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